特斯拉近期动作频频，两大领域拟加速布局
作为全球电动汽车“一哥”，每次特斯拉有所“动作”便会引发市场所关注。据悉，特斯拉此次拟投资建设的Semi工厂是其在电动重卡领域中的重要一环，早在2017年，特斯拉便已发布Semi电动重卡，虽然其外观硬核炫酷，性能表现优越，但产能一直不足。去年（2022年）年末，特斯拉向第一个客户百事公司交付首批Semi电动卡车，标志着其在电动重卡正式开始加快发展。
目前，相比乘用车市场，重卡行业的电动化渗透率较低。中信证券指出，电动重卡有着低排放、环保、可大幅降低使用成本等优势，重卡新能源化是环境保护和政策要求下的必然趋势。在特斯拉作为行业龙头的标杆效应下，以及随着重卡行业进入新的增长周期、电池新技术的进一步发展、原材料价格的下降及相关充换电基础设施的进一步完善，电动重卡渗透率在未来3-5年有望快速提升。
此外，特斯拉此次拟建设的4680电池工厂也成为市场焦点。据悉，4680电池此前于2020年9月的特斯拉电池日首次公开发布，其较18650和21700而言，优势体现在电池容量、生产成本和效率上。有分析预计，随着4680电池良率近年来持续提升，大圆柱方案有望从特斯拉逐步渗透其他车企，2023年有望成为4680电池放量元年，同时催化新能源车电池技术及产业链深化变革，推动相关结构件、材料需求。
降价潮催化市场竞争，产业链降本或成关键
除宣布拟新建两座工厂外，特斯拉近期频繁降价也持续“搅动”新能源汽车市场。2023年开年首月，特斯拉宣布对Model3和ModelY系列车型价格进行大幅下调。此外，特斯拉CEO埃隆·马斯克也于近日表示，电动汽车销售“价格真的很重要”，这些价格变化确实对普通消费者产生了影响。受特斯拉降价带动，问界、小鹏汽车等国内新能源汽车厂商也紧随其后，一同吹响了降价“号角”。
首创证券近日研报指出，特斯拉Model3降价后价格区间为23万元-33万元之间，预计将与原本处于该价位的比亚迪海豹、零跑C01和小鹏P7等纯电轿车进行更为直接的竞争。特斯拉Model Y降价后的价格区位为26万元-36万元区间，预计将加剧与蔚来ET5、极氪001、比亚迪唐EV、问界M5EV等车的竞争。通过大幅降价，2023年特斯拉在售车型Model3和ModelY的销量有望得到强力支撑，有望为供应链企业营收端带来正向贡献。国内特斯拉供应链建议关注标的：拓普集团、旭升股份、三花智控等。
此外，财通证券认为，特斯拉以价格换销量的策略将加剧新能源汽车行业的竞争，边缘品牌或将出清，行业集中度有望提升。同时新能源主机厂和上游零部件企业或将面临降本压力。为应对行业的成本压力，新能源产业链国产有望继续提升。看好自主龙头整车企业在汽车智能电动变革中，通过产品力提升，带动自身量价齐升，不断提升国内份额和全球份额，推荐整车行业龙头比亚迪、长安汽车、吉利汽车、长城汽车。
