回顾2022年国内汽车品牌电气化速度

2022年中国品牌的电气化速度：下面这张图X轴是电气化的比例，也就是新能源汽车/汽车总销量；Y轴是品牌总销量，气泡的面积是新能源汽车的销量，这张图反映的是各个车企的实际转型新能源的进程。

▲图1.中国主要汽车品牌的新能源汽车的比例情况

在国内终端销售的百万级别来看，除了比亚迪，就只有长安的新能源化的速度接近20%。目前50万台以上的合资品牌里面，做得最好的也就是大众，212万的总盘子17万新能源汽车，8%的新能源汽车的比例。

合资品牌怎么做新能源汽车，这个课题是2023年需要去观察和实践，大众经历了一轮ID系列的尝试，现在有点强弩之末的感觉，2023年大规模去推的是通用。日系几家2023年并没有明显的大动作来改变这个局面。

▲表1.15万乘用车终端销量以上，中国汽车品牌新能源汽车的比例

Part 1

2021年到2022年的增长

从整体增速来看，2022年的51个周从280.7万增长到了506.7万，大盘子的增速是同比增长80%。而马太效应还是很明显的，比亚迪2022年51个周的终端新能源汽车的速度是从50.8万一下子飙涨到了152.8万（最终估算可能在160万台），这里存在的挑战我们拿出来讲一下：

◎特斯拉：从2021年的30.5万增长到了43.6万，增速是低于整个行业的，从近期的表现来看，这代表30万左右的车陷入一个停顿。

◎五菱：从2021年的38.4万到2022年41.1万，近期也逐个跟踪5万以下的车，随着油车总盘子的下降，这个量比较难。但是也观察到五菱除了电动汽车以外，算乘用车的量只有15.7万，电气化率已经超过70%，也没有回头路。因此尝试做混动，是五菱必然的选择。

◎奇瑞：奇瑞的增长主要包括小蚂蚁的9万台和QQ冰淇淋的7.8万台。

◎埃安、东风和几何：其实周报里面也提及了，今年围绕个人需求+B端需求，整体的量是有不错的需求的。埃安的Aion S（S和S Plus一共8.6万台）、东风的风神E70（6.59万台）和几何的几何A（4万台）。

我们在观测这些企业快速增长的同时，从车型的角度来看，目前重叠部分很多。如果说2022年是从油车抢市场的话，2023年在增长的过程中不光继续要从油车抢市场，也更容易短兵相接，从对方手里抢份额。

▲表2.主要品牌的新能源汽车增长情况

因为2022年的基数，加上一周大约15万以上的上险，2022年会实现总盘子520万的新能源汽车，2022年的增量无论你给低基数的品牌多少的增速，整个新能源汽车品牌的增速不太可能像之前那么快了。

还有一个很重要的事情，就是油车的情况，在芯片供给不充分的时候，油车的价格也是有限制的。2023年要把右边黑色部分的油车销量转移到左边新能源汽车去，是需要合资品牌深度参与的，很多企业的冲动还是把先有的油车车型剩余价值压榨完，甚至拿最后一代油车来宣传了。目前看来，这些建立在原有的油车体系下的执行机构，要转过去还挺难的，因为整个油车体系属于能赚多少是多少的状态。

我觉得核心问题还在于模式是否可以持续，除了特斯拉和比亚迪之外，对于目前的车企来说，10-20万销量级别的新能源汽车规模，一方面保持这个数字就需要特别卷，这个市场卷么卷死，对于企业的盈利的贡献实在是一言难尽。没有正向激励的转移，永远是需要依靠其他东西来支撑的，目前的示范效应，是期望于二级资本市场能输血的，这么多新能源汽车企业上市，随着特斯拉带领的一波市值回归，这也是僧多粥少。

▲图2.2023-2025年的新能源汽车的增长，得看主体的转移

Part 2

油车下滑带来的变化

假定按照大家期望的，明年汽车消费在不增长的情况下，继续转移150万的燃油车往新能源汽车。和2016-2017年相比，中国的燃油车市场在5-6年左右萎缩了1000万台，也就是每年少掉150万。特别是2022年在年中出台购置税5%优惠的条件下，我们经历了350万级别的减少。

2022年是中国汽车出口大年，今年1-11月汽车企业共出口278.5万台，同比增长55%，其中，新能源车型的出口量是59.3万台，增长为100%。对于零部件企业来说，今年最大的支撑，主要是车企把出口规模做到了250万左右，也就是把一些抵消往外转移，如果去除出口，上汽和奇瑞的国内量带来的变化就更大。

这也是一个历史性地变化，在2022年总量减少100万的表象之下，国内汽车消费在未来2年里面趋于疲弱是我们不得不考虑的因素，这个和我们的国内总体消费强相关。

▲图3.油车的剧烈下滑

减少最多的还是10-15万这样面向普通家庭的用车，因此分析和思考2023-2025年的汽车市场，在终端的考虑，不能使用线性外推的假设。在结构化转移的过程中，如果只看到增量，对消费市场本身的变化也要有足够的敏感度。

小结：最近在想2023年的主要聚焦的方向，我觉得有一些值得长期关注的内容，是值得给大家说道说道的。这方面也和观察终端需求特别敏锐的42车库一起合作，期望可以给大家一些启发。