1月21日，国家发展改革委、国家能源局等十部委发布《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》(以下简称“《实施意见》”)，对目前充电基建存在的多项突出问题作出了对应具体部署，推动电动车基建发展。
1月18日，全球动力电池行业龙头宁德时代推出换电服务品牌EVOGO及组合换电整体解决方案。组合换电整体解决方案由“换电块、快换站、APP”三大产品共同构成。未来，EVOGO将选择十个城市首批启动换电服务。该方案解决了换电市场长期以来的痛点，大大提升了行业热度。
多家券商机构表示，宁德时代入局换电行业，解决了车企、车主乃至整个行业的核心痛点，提升了行业整体热度。随着政策、资本、产品力提升，2022年或成换电高速发展的元年。换电风口之上，车企、电池供应商、换电站设备供应商、换电站运营商等多个环节都将迎来增量市场。
宁德时代换电方案直击行业痛点
光大证券发布的研报对宁德时代EVOGO及组合换电整体解决方案的优越性进行了分析，解释了宁德时代此举提升行业整体热度的原因。
众所周知，本次《实施意见》中高频提及的换电技术是行业热门技术之一。推广此项技术势在必行。然而，长期以来，该技术存在着一系列推广瓶颈。
光大证券认为，此次宁德时代推出的服务品牌EVOGO，具备一电多车、按需租电、可充可换三大特点。EVOGO换电服务的核心产品“巧克力换电块”解决了换电业务最为棘手的电池标准化问题，整套方案同时减轻了新能源车主的购置成本、里程焦虑、补能焦虑，是为解决加速电池标准化工作的推进，进而带动整个换电行业发展“应运而生”。
多方利好推动千亿级别换电市场
国盛证券发布的研报对中国充电基础设施现状做出了阐述。长期以来，中国充电基础设施处于严重不足、供不应求状态。然而，随着政策推动，主机厂、电池厂、传统能源巨头等行业龙头入局，一个千亿级别的换电市场即将形成。
国盛证券表示，目前，我国公共充电桩81万个，其中，广东、上海等排名前十地区的公共充电桩规模占比超过70%，而县城、乡镇充电基础设施建设不足。我国高速公路充电桩1.38万个，主要集中在京津冀鲁、长三角、珠三角等区域，尚未实现全覆盖。本次文件全面覆盖城市、乡镇、高速公路网络建设规划，有望加速补齐建设短板，为新能源车的市场提供全方位保障。
“十四五”末满足超2000万辆电动汽车充电需求，将助力新能源车市场高速发展。截至2021年12月底，我国新能源车保有量784万辆，充电基础设施总量261.7万台，装车比1:3。目前，我国新能源车市场已经步入了高速发展阶段，2021年全年销量352.1万辆，同比高增158%。在新能源车市场爆发式增长的情况下，充换电需求进一步凸显，2021年充电基础设施新增总量93.7万台，2021年新增装车比1:3.7，供需矛盾加大。本次政策的出台全方位落实推进充换电基础设施建设，《实施意见》明确提到，到“十四五”末能够满足超过2000万辆电动汽车充电需求，有望助力国内新能源车市场高速发展。
随着政策的不断推动，主机厂、电池厂、传统能源巨头等行业龙头率先入局，中长期来看，换电市场规模在千亿级别，成长空间较大。
换电行业各个环节齐迎增量市场
多家券商研报观点同时表示，随着政策、资本、自身产品力提升，2022年或成换电高速发展的元年。换电风口之上，车企、电池供应商、换电站设备供应商、换电站运营商等多个环节都将迎来增量市场。券商也对明显受到利好的上市公司进行了标的推荐。
中航证券发布的研报表示，机构保守预测，“十四五”末期，我国换电站数量突破2万座。2022-2025年新增换电站设备投资额或将分别为35.51亿元、75.19亿元、120.23亿元、165.64亿元，合计约397亿元。同期换电领域市场空间最大的环节——换电站运营空间每年分别有望达到83.15亿元、243.71亿元、614.56亿元、1357.55亿元。
中信证券研报指出，3060大背景下，换电成为推动新能源汽车全场景普及的必然形式，是充电的有效补充。机构预计，在政策、资本、自身产品力提升下，2022年有望成为换电行业高速发展的元年，全年有望新增换电站超3000个(截至2021.10行业保有量仅1086个)，2025年行业新增有望超1万个，五年十倍+空间。短期，预计相关运营商、设备供应商均有望受益行业高增长；宁德时代作为具备强大资源整合能力的第三方电池供应商和运营商，是长期推荐标的。
光大证券认为，宁德时代完成电池全生命周期价值链闭环，推荐宁德时代。与此同时，宁德时代入场，也将加速换电全产业链的发展，最为利好换电设备制造商——山东威达(蔚来第二代换电站供应商)、瀚川智能(换电设备制造商与设备维护商，为客户提供换电站整体解决方案)、国电南瑞、科大智能、博众精工，同时利好换电运营商——协鑫能科。
打造世界一流的创新科技公司，为人类新能源事业做出卓越贡献是宁德时代的愿景。本次时代电服的成立，标志着宁德时代完成了从研发、制造、使用、回收的电池全生命周期价值链闭环。
从稳扎稳打成为全球电池行业“巨头”，到开辟钠离子电池“第二战场”，到如今开辟换电领域“第三战场”，宁德时代距离其愿景更进一步。
