2024年1月4日，国家发改委等四部门联合发布《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》（以下称“《实施意见》”）提出，大力培育车网融合互动新型产业生态，有力支撑高质量充电基础设施体系构建和新能源汽车产业高质量发展。这是国家层面支持新能源汽车产业、充电桩企业发展的又一重磅政策。分析人士认为，随着相关政策的落地以及新能源汽车的超预期增长，充电桩产业链增量空间有望进一步打开。《实施意见》明确提出要大力推广智能有序充电设施，原则上新建充电桩统一采用智能有序充电桩，按需推动既有充电桩的智能化改造，预期会带来新一波建设热潮。通合科技拟定增募资不超7.5亿元用于高功率充电模块产业化建设项目及补流、特锐德获北向资金持续买入、中国石化资本公司完成首笔充电桩领域投资……受益于行业景气度不断提升，各路资本加码布局充电桩领域的消息不断传来。2023年4月份以来，充电桩强刺激政策陆续出台，为充电桩行业的蓬勃发展带来广阔市场空间。2023年4月28日，中共中央政治局召开会议，提出要巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造；2023年5月5日，国务院常务会议审议通过了加快推进充电基础设施建设、更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见；2023年5月，国家发展改革委、国家能源局发布《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，明确提出加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。2023年6月，国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，提出要提升车网双向互动能力，大力推广应用智能充电基础设施，强化对电动汽车充放电行为的调控能力，推动车网互动等试点示范。近年来，我国在充电峰谷分时电价制定推广、车网互动资源聚合参与辅助服务和需求响应试点验证以及双向充放电技术可行性等方面工作取得了积极进展，但面对下一阶段大规模新能源汽车与电网融合互动的需求，还存在诸多制约，此次《实施意见》明确车网互动发展目标和重点任务，为下一阶段各方协同推进提供指导遵循。《实施意见》对提升充换电设施互动水平、加快智能有序充电标准制定、科学核定智能有序充电设施接入容量等方面工作进行了部署，分析人士认为，这将有效促进智能有序充电技术的推广应用，从而大幅提升配电网对于大规模电动汽车和充换电设施的接入能力。充电桩产业链方面，《实施意见》明确对新增部分需采用智能有序充电桩，并对存量充电桩进行智能化改造。按照中国电动汽车充电基础设施促进联盟此前的统计，截至2023年11月底，全国充电基础设施建设总量为826.4万台。分析人士预测，这部分存量充电桩的智能化改造，会带来新一波建设热潮。《实施意见》明确，初步在长三角、珠三角、京津冀鲁、川渝等条件相对成熟的地区开展车网互动规模化试点示范，力争2025年底前建成5个以上示范城市以及50个以上双向充放电示范项目。“双向充放电示范项目需要用到V2G技术，充电模块企业打开新增量空间。”西部证券指出。V2G全称为Vehicle-to-Grid，即利用电动汽车特有的储能功能与电网双向互动，当电网负荷过高时，由电动汽车的储能电池向电网反向供电，当电网负荷低时，储能电池可存储电网过剩的发电量，减少浪费。西部证券指出，相比普通直流单向充电桩，双向充放电技术需要用到V2G充电模块。V2G技术是基于信息技术和功率变换技术，电动汽车既可以从电网获取能量给动力电池充电，也能将动力电池的能量回馈到电网中。根据《中国能源报》，截至2023年5月，国内大概只有1000个充电桩具备V2G功能，占当时国内充电桩总量的0.025%。V2G充电模块制造复杂单位价值量大幅高于目前主流单向充电模块，充电模块企业有望打开新增量空间。在接受机构调研时，通合科技曾表示公司持续关注光储充、 V2G 、小功率直流等市场需求，目前已经做了一定的技术储备，将根据市场情况推出相关产品。盛弘股份在回答投资者提问时也曾表示，公司有V2G技术与产品。中恒电气近日在投资者互动平台上表示，公司作为国内充电桩设备主流厂家之一，有V2G相关技术储备，目前主要在示范性项目中应用，且应用量较少，公司会根据相关产品的实际市场需求情况推进相关市场布局及新产品开发工作。西部证券还认为，《实施意见》明确对新增部分需采用智能有序充电桩，这将利好充电运营环节。有序充电可以有效避免新能源车无序充电对电网造成的冲击，此外新能源车作为移动储能的潜力受到国家重视，而这些都需要充电运营商去实现。充电运营商可以利用微电网组件的虚拟电厂参与电网调度，灵活安排新能源车充电时间，实现智能充电、有序充电，提高充电网稳定性。根据特锐德公告，截至2023年6月底，公司已实现与20个网、省、地级电力调度中心或需求侧管理中心的对接，具备虚拟电厂可调度资源容量超过300万kW。2023年1-6月，公司积极参与经济调度、负荷约束、调峰辅助服务、需求侧响应等能源管理业务，参与电量超过7000万度。政策持续加码及新能源汽车的超预期增长，充电桩产业链增量空间有望进一步打开，近期，充电桩产业链企业获各路资本布局的消息不断传来。港交所披露的数据显示，特锐德近期持续获北向资金流入，近五个交易日获净买入303.65万股，净流入资金6230.67万元。公开资料显示，特锐德已率先布局车网互动技术，光储充放检绿色能源示范站已投入使用。同时，公司通过搭建光伏车棚、梯次储能、液冷超充、V2G充电桩等设备，积极发挥平台优势，从充电运营商向资源聚合商转换。此外，中国石化披露，近日，中国石化资本公司投资入股西安领充创享新能源科技有限公司并完成交割，该项目是中国石化资本公司在充电桩领域的第一笔投资。上市公司自身也在积极筹划进一步加大对高功率充电模块领域的投入。通合科技于近期公告了拟重新筹划向特定对象发行股票事项，募资不超过7.5亿元，全部用于高功率充电模块产业化建设项目及补充流动资金的事项。作为较早涉足新能源充电桩业务领域的企业，通合科技开发了功率覆盖20kW、30kW、40kW的充电模块产品，其2023年三季报显示，公司营业收入同比增长54.08%，归母净利润同比增长233.62%。
